Прозрачность банков

Недавно опубликовано обширное исследование показало, как мало информации раскрывают украинские банки о своем финансовом состоянии и менеджмент. По показателям информационной прозрачности украинские банки являются «троечниками»: они раскрывают лишь 48% той информации, которая является обязательной для раскрытия по международным стандартам. К такому выводу пришли авторы исследования, проведенного международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s и украинской компанией «Агентство финансовых инициатив» при финансовой поддержке Проекта USAID «Развитие рынков капитала».

Такого уровня прозрачности недостаточно для инвесторов – как иностранных, так и украинских, которые, особенно во время кризиса, обращают больше внимания на тех, кому они доверяют свои средства. Этого уровня недостаточно также и для населения страны. В конце концов, сами украинцы уже являются инвесторами в финансовый сектор своей страны, поскольку средства, вложенные ими на банковские депозиты, позволяющие банкам осуществлять инвестиционные программы и выдавать займы. Депозиты населения является кровеносной системой деятельности банков, как это уже было доказано во время недавнего кризиса в банковской системе.

Своевременное и точное раскрытие информации трудно переоценить. Это та основа, на котором держатся стабильные банки и корпорации. Без надлежащего раскрытия информации о своем бизнесе, финансы и менеджмент банки не станут стержневыми финансовыми учреждениями, в которых нуждается рынок (и люди). Почему?

Во-первых, потому что стандарты раскрытия информации – это те рентгеновские очки, через которые почти беспрепятственно видно всю картину внутри банка.

Во-вторых, надлежащее раскрытие информации может служить своеобразной системой раннего предупреждения о том, что с финансовым учреждением не все в порядке. Требования по раскрытию информации в финансовой отчетности заставляют компании публиковать данные, из которых специалистам рынка становятся понятными возможные угрозы, стоящие перед тем или иным заведением, такие как избыточные объемы заемного капитала или неработающих займов. Рядовой владелец депозитного вклада также сможет своевременно распознать возможные проблемы банка. Понимая это, банкам, возможно, придется вносить коррективы в свои планы и прибегать к менее рискованной стратегии.

Правила раскрытия информации о руководстве и структуре руководящих органов заставляют компании сообщить всем желающим, кто именно руководит работой компании: их образование, опыт работы, бизнес и личную репутацию. На хорошо регулируемых рынках придерживаются такого лозунга: «Раскрытие информации является действенной дезинфекцией, а солнечный свет является наилучшим полицейским».

Равиль раскрытия информации является также фактором сдерживания и противодействия сделкам со связанными лицами и другим злоупотреблениям: шансы, что руководитель преодолеет соблазн запустить руку в казну банка и использовать средства вкладчиков для собственных нужд, будут выше, если он будет знать, что финансы банка являются прозрачными .Также высшими есть шансы, что он воздержится от принятия на работу в банк своих родственников.

Но на сегодня, раскрытия такой информации украинскими банками является недостаточным для этого. Вместе с тем, следует заметить, что многие участники рынка и чиновники хорошо понимают, насколько жизненно необходимым является повышение уровня прозрачности. Именно поэтому в прошлом году, наконец, был принят Закон «Об акционерных обществах». В частности, среди других полезных норм, настоящий Закон устанавливает более высокие стандарты раскрытия информации компаниями.

Другим позитивным шагом является Электронная система комплексного раскрытия информации (система ЕСКРИН), которую сейчас внедряет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) при поддержке Проекта USAID «Развитие рынков капитала». Это является частью помощи, которую уже упродовж15 лет предоставляет Агентство США по международному развитию (USAID) в деле развития финансового сектора Украины. Как только завершится процесс внедрения этой системы в начале следующего года, все эмитенты акций и облигаций предприятий, входящие в листинг организатора торговли, будут законодательно обязаны раскрывать информацию в соответствии с правилами системы ЕСКРИН, что еще на один шаг приблизит Украину к международным стандартам и усилит уверенность инвесторов в надежности фондового рынка Украины.

Как только заработает система ЕСКРИН, любой инвестор получит доступ к базе данных ЕСКРИН через веб-сайт ГКЦБФР. Для этого ему достаточно ввести название той или иной публичной компании в своем электронном запросе на сайте, нажать на кнопку, и система немедленно выдаст ему беспрецедентно высокий объем информации об эмитенте. Такую информацию можно будет получить в режиме реального времени, что позволит пользователям своевременно принимать инвестиционные решения. Использование системы будет также бесплатным, что позволит, как можно большему количеству людей беспрепятственно пользоваться информацией, раскрытой эмитентами через систему ЕСКРИН. Система ЕСКРИН содержать, в частности, информацию о публичные компании в описательной форме, понятной для тех, кто не имеет высшего финансового образования, например, людям, которые имеют счета в банках, взявшие ипотечный заем, делают взносы в пенсионные фонды, а поэтому имеют право владеть такой информацией. Сейчас, когда внедряются в практику, усилены требования к раскрытию информации эмитентами, важно обеспечить своевременное и, опять же, прозрачное (!) Соблюдение этих требований.

Украина делает важные шаги для развития своей экономики в соответствии с наилучшей международной практикой и в интересах всех граждан Украины. Так, кризис и в дальнейшем отрицательно влияет на Украину и ее граждан, но, с другой стороны, она может стать путеводителем, который поможет стране найти путь к более жизнеспособной, честной и прозрачной экономики.